Składki

W 2022 roku Grupa PZU zebrała składki brutto o wartości 26 710 mln zł, czyli o 6,5% (1 630 mln zł) więcej niż w 2021 roku.

Na zmianę przypisu składki brutto (z wyłączeniem składki między segmentami) największy wpływ miały:

  • wzrost o 755 mln zł (+23,6%, do poziomu 3 954 mln zł) przypisu składki w segmencie klienta korporacyjnego – w tym ubezpieczeń od ognia i innych szkód rzeczowych w konsekwencji wznowienia długoterminowej umowy o wysokiej wartości i zwiększenia przypisu składki z umowy z klientem z branży paliwowo-energetycznej;
  • wzrost o 654 mln zł (+6,0% r/r, do poziomu 11 549 mln zł) sprzedaży w segmencie klienta masowego w Polsce – w tym głównie ubezpieczeń komunikacyjnych Auto Casco w związku z wysoką dynamiką liczby ubezpieczeń przy jednoczesnym wzroście średniej składki, ubezpieczeń szkód powodowanych żywiołami i pozostałych szkód rzeczowych głównie wskutek wyższej sprzedaży ubezpieczeń upraw rolnych dotowanych (wpływ wyższej niż przed rokiem puli dotacji z budżetu państwa), ubezpieczeń budynków i nieruchomości;
  • wzrost o 492 mln zł (+26,4% r/r, do poziomu 2 359 mln zł) sprzedaży w spółkach bałtyckich w tym głównie ubezpieczeń majątkowych, komunikacyjnych Auto Casco oraz zdrowotnych;
  • wzrost o 136 mln zł (+1,9% r/r, do poziomu 7 166 mln zł) sprzedaży ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych – w szczególności zdrowotnych zawieranych w formie grupowej lub kontynuowanej oraz aktywnej do sprzedaży innych ubezpieczeń dodatkowych w produktach indywidualnie kontynuowanych;
  • spadek o 299 mln zł (-17,1% r/r, do poziomu 1 451 mln zł) przypisu składki w segmencie ubezpieczeń indywidualnych na życie, w tym produktów inwestycyjnych w kanale bancassurance w efekcie ograniczenia współpracy z jednym z zewnętrznych dystrybutorów przy spadku dynamiki sprzedaży w produktach oferowanych we współpracy z bankami w ramach Grupy PZU.

Przychody netto z tytułu prowizji i opłat

W 2022 roku przychody netto z tytułu prowizji i opłat wyniosły 3 687 mln zł i były o 143 mln zł, a więc o 4,0% wyższe niż w poprzednim roku.

Na wysokość przychodów złożyły się głównie:

  • przychody netto z tytułu prowizji i opłat w działalności bankowej – w wysokości 3 159 mln zł, wyższe o 248 mln zł, a więc 8,5% w stosunku do poprzedniego roku, zawierały głównie: prowizje maklerskie, przychody i koszty związane z obsługą rachunków bankowych oraz kart płatniczych i kredytowych, a także wynagrodzenie z tytułu pośrednictwa sprzedaży ubezpieczeń;
  • przychody z tytułu ubezpieczeń emerytalnych – w wysokości 161 mln zł, wyższe o 7 mln zł, a więc 4,5%, w stosunku do poprzedniego roku; wzrost dotyczył przychodów z tytułu nadpłaty do Funduszu Gwarancyjnego w KDPW (w 2021 roku nie odnotowano przychodów z tego tytułu;
  • przychody i opłaty od funduszy i towarzystw funduszy inwestycyjnych – w wysokości 363 mln zł, niższe o 111 mln zł, a więc o 23,4%, w stosunku do 2021 roku.

Wynik netto na działalności inwestycyjnej i koszty odsetkowe

Wynik netto na działalności inwestycyjnej z uwzględnieniem kosztów odsetkowych bez Banku Pekao i Alior Banku był w 2022 roku na niższym poziomie w porównaniu do poprzedniego roku, co było spowodowane:

  • ubiegłorocznym wzrostem wyceny akcji spółki z branży logistycznej w efekcie wejścia na giełdę;
  • słabszym wynikiem funduszy Private Equity na skutek pogorszenia koniunktury na rynku technologicznym;
  • spadkiem wyników z działalności inwestycyjnej na portfelu aktywów stanowiących pokrycie produktów inwestycyjnych, które nie mają przy tym wpływu na łączny wynik netto Grupy PZU, ponieważ są równoważone przez zmianę poziomu odszkodowań i świadczeń ubezpieczeniowych netto.

Powyższe spadki zostały częściowo skompensowane wyższymi wynikami portfeli opartych o zmienną stopę w efekcie wyższego poziomu polskich stóp procentowych w szczególności:

  • polskiego długu korporacyjnego zmiennokuponowego w efekcie wzrostu stóp procentowych;
  • płynności na skutek wzrostu stóp procentowych;
  • obligacji skarbowych zagranicznych spowodowanych wyższym poziomem punktów swapowych od instrumentów zabezpieczających;
  • nieruchomości w związku z wyższym poziomiem przychodów czynszowych oraz punktów swapowych od instrumentów zabezpieczających;
  • polskich obligacji skarbowych inflacyjnych oraz zmiennokuponowych.

Segmenty ubezpieczeń (mln zł), lokalne standardy rachunkowości Przypis składki brutto (na zewnątrz)
1 stycznia – 31 grudnia 2018 1 stycznia – 31 grudnia 2019 1 stycznia – 31 grudnia 2020 1 stycznia – 31 grudnia 2021 1 stycznia – 31 grudnia 2022
RAZEM 23 470 24 191 23 866 25 080 26 710
Razem ubezpieczenia majątkowe i osobowe – Polska (składka przypisana na zewnątrz) 13 384 13 596 13 162 14 094 15 503
Ubezpieczenia masowe – Polska 10 325 10 332 10 200 10 895 11 549
OC komunikacyjne 4 610 4 383 4 205 4 199 4 257
AC komunikacyjne 2 524 2 572 2 513 2 688 3 090
Inne produkty 3 191 3 377 3 482 4 008 4 202
Ubezpieczenia korporacyjne – Polska 3 059 3 264 2 962 3 199 3 954
OC komunikacyjne 845 814 677 645 620
AC komunikacyjne 878 827 669 718 809
Inne produkty 1 336 1 623 1 616 1 836 2 525
Razem ubezpieczenia na życie – Polska 8 237 8 546 8 719 8 780 8 617
Ubezpieczenia grupowe i indywidualnie kontynuowane – Polska 6 891 6 966 7 007 7 030 7 166
Ubezpieczenia indywidualne – Polska 1 346 1 581 1 712 1 750 1 451
Razem ubezpieczenia majątkowe i osobowe – Ukraina i kraje bałtyckie 1 729 1 897 1 827 2 026 2 437
Ukraina – ubezpieczenia majątkowe i osobowe 202 256 214 249 176
Kraje bałtyckie – ubezpieczenia majątkowe i osobowe 1 527 1 641 1 613 1 777 2 261
Razem ubezpieczenia na życie – Ukraina i kraje bałtyckie 120 151 158 180 153
Ukraina – ubezpieczenia na życie 55 79 77 90 55
Kraje bałtyckie – ubezpieczenia na życie 65 72 81 90 98

Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych

Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było w 2022 roku ujemne i wyniosło 3 750 mln zł wobec także ujemnego, wynoszącego 2 315 mln zł, salda w 2021 roku. Na zmianę salda miały wpływ następujące czynniki:

  • przystąpienie Alior Banku i Banku Pekao do bankowego Systemu Ochrony, co skutkowało wpłatą do funduszu pomocowego odpowiednio 214 mln zł i 482 mln zł;
  • wpłata na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w wysokości 231 mln zł;
  • większe obciążenie podatkiem od instytucji finansowych – wzrosło dla Grupy PZU (działalności ubezpieczeniowej i bankowej łącznie) z 1 290 mln zł w 2021 roku do 1 452 mln zł w 2022 roku, co było efektem wyższego obciążenia działalności bankowej ze względu na wzrost aktywów będących podstawą opodatkowania (stawka podatku bankowego nie uległa zmianie);
  • rezerwy utworzone przez Alior Bank i Bank Pekao na zwroty klientom podwyższonych marż kredytów hipotecznych przed ustanowieniem hipoteki w łącznej wysokości 135 mln zł;
  • aktualizacja rezerwy na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi w Pekao – w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych kwota 352 mln zł.