PZU zadebiutował na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) 12 maja 2010 roku. Od debiutu wchodzi w skład najważniejszego indeksu WIG201 , obliczanego na podstawie wartości portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek z rynku głównego GPW.
PZU należy również do polskich indeksów: WIG, WIG30, WIGPoland, WIGdiv, WIG20 TR, WIG.MS-FIN, CEEplus, WIG ESG (indeks zrównoważonego rozwoju) oraz zagranicznych: MSCI Poland (rynki wschodzące), Stoxx Europe 600 (rynki rozwinięte), FTSE Russel mid cap index (rynki rozwinięte).
Indeksy GPW
W 2022 roku indeks największych polskich spółek (WIG20) poruszał się w przedziale 1359 do 2411 pkt. Rozpiętość między tymi punktami wyniosła 1052 pkt i była o 457 pkt wyższa niż w analogicznym okresie 2021 roku (595 pkt). W 2022 roku indeks WIG20 spadł o 20,9% r/r, a przy uwzględnieniu dywidend – o 18,3% r/r (WIG20 TR). Indeks szerokiego rynku WIG stracił 17,1% r/r. Spadki notowały także indeksy małych i średnich spółek, sWIG80 i mWIG40 straciły odpowiednio 12,8% i 21,5% r/r.
Kurs akcji PZU na tle WIG20
Akcje PZU przez większą część 2022 roku podążały za głównymi indeksami polskiej giełdy, pozostającymi w trendzie spadkowym.
Odreagowanie nastąpiło w ostatnim kwartale roku. Akcje PZU na ostatniej sesji w 2022 roku były wyceniane na 35,4 zł, tj. wzrost o 52,9% w porównaniu do ceny akcji PZU na koniec III kwartału. W całym 2022 roku akcje PZU wzrosły o 0,2% r/r, tj. 21,1 p.p. powyżej indeksu cenowego WIG20. Po skorygowaniu kursu akcji o dywidendę całkowita stopa zwrotu na akcjach PZU wyniosła 5,7%, tj. 24,0 p.p. powyżej indeksu dochodowego WIG20 TR.
Źródło: www.infostrefa.com, www.msci.com
Źródło: www.infostrefa.com; PZU
Relacje video z konferencji wynikowych
Po skorygowaniu kursu PZU o wypłacone dywidendy* , cena akcji PZU na koniec 2022 roku ponownie znalazła się w okolicy maksimów wyznaczonych pod koniec 2021 roku.
Źródło: www.stooq.pl
Kapitalizacja
Wartość giełdowa (kapitalizacja) PZU na koniec 2022 roku wyniosła 30,6 mld zł, co oznaczało 4 pozycję (wzrost o 5 pozycji r/r) pod względem wyceny rynkowej wśród krajowych spółek notowanych na GPW. Udział akcji PZU w obrotach całego parkietu wyniósł 5,1% (8 miejsce – spadek o 2 miejsca w porównaniu do 2021 roku).
Po skorygowaniu wyceny akcji PZU o wypłacone od IPO dywidendy, teoretyczna wycena giełdowa na koniec 2022 roku wyniosłaby 57,8 mld zł.
Statystyka akcji PZU po skorygowaniu o wypłacone dywidendy
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Teoretyczny kurs na ostatniej sesji w roku (zł) | 67,18 | 66,11 | 58,44 | 64,93 | 66,94 |
| Teoretyczna kapitalizacja na koniec okresu (mln zł) | 58 015 | 57 091 | 50 468 | 56 072 | 57 808 |
* Zgodnie z metodyką serwisu stooq (http://stooq.pl/pomoc/?q=9&s=pzu).
Płynność
Akcje PZU utrzymywały w 2022 roku bardzo wysoką płynność. Średni dzienny spread akcji PZU wyniósł 9 p.b. wobec 15 p.b. średniego spreadu dla 20 najbardziej płynnych spółek. Średnia wartość obrotu na sesję wyniosła 58,3 mln zł, tj. spadek 21,1% r/r. Wartość obrotu w całym 2022 roku wyniosła 14,6 mld zł, co stanowiło 48% kapitalizacji PZU na koniec 2022 roku (spadek o 13 p.p. r/r).
Źródło: www.infostrefa.com
| Statystyka akcji PZU | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kurs maksymalny (zł) | 47,34 | 45,39 | 41,80 | 41,65 | 37,82 |
| Kurs minimalny(zł) | 36,31 | 35,79 | 20,55 | 29,27 | 23,16 |
| Kurs na ostatniej sesji w roku (zł) | 43,90 | 40,03 | 32,36 | 35,35 | 35,42 |
| Średni kurs na sesję (zł) | 41,48 | 40,61 | 30,06 | 35,86 | 30,97 |
| Wartość obrotów (mln zł) | 17 183 | 16 620 | 17 588 | 18 565 | 14 645 |
| Średnia wartość obrotu na sesję (mln zł) | 69,6 | 67,0 | 69,8 | 73,9 | 58,3 |
| Liczba transakcji (szt.) | 926 486 | 928 493 | 1 523 449 | 1 353 198 | 1 285 691 |
| Średnia liczba transakcji na sesję | 3 751 | 3 744 | 6 045 | 5 391 | 5 122 |
| Wolumen obrotu (szt.) | 415 380 500 | 408 999 167 | 595 296 291 | 517 939 229 | 472 866 103 |
| Średni wolumen obrotu na sesję (szt.) | 1 681 702 | 1 649 190 | 2 362 287 | 2 063 503 | 1 883 929 |
Wskaźniki
| Akcje PZU* | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| C/WK (P/BV) Cena rynkowa akcji / wartość księgowa na akcję |
2,5x | 2,1x | 1,5x | 1,8x | 1,7x |
| WKNA (zł) BVPS (PLN) Wartość księgowa na akcję |
17,3 | 18,7 | 21,7 | 19,8 | 20,3 |
| C/Z (P/E) Cena rynkowa akcji / zysk netto na akcję |
11,8x | 10,5x | 14,6x | 9,2x | 9,1x |
| ZNA (zł) EPS (PLN) Zysk (strata) netto / liczba akcji |
3,7 | 3,8 | 2,2 | 3,9 | 3,9 |
Źródło: ceny akcji PZU na koniec roku (2020,2021,2022) – dane raportowane; pozostałe spółki – prognozy roczne 2022 (raporty analityczne)