List Przewodniczącego Rady Nadzorczej

dr hab. Robert Jastrzębski, prof. ucz.
Przewodniczący Rady Nadzorczej PZU

Szanowni Państwo,

najważniejszym wydarzeniem roku 2022, wpływającym na sytuację gospodarczą na świecie i w Polsce, był atak Rosji na Ukrainę. W jego następstwie, podobnie jak wcześniej w przypadku pandemii COVID-19, istotnie zmieniły się warunki prowadzenia biznesu. Gospodarstwa domowe i przedsiębiorcy mierzą się dziś ze skutkami rosnącej inflacji oraz działań banków centralnych reagujących na to wyzwanie.

Działalność Grupy PZU, w tym niepewnym otoczeniu, charakteryzowała się dużą stabilnością i odpornością. Efektywne zarządzanie ryzykiem oraz bezpieczna struktura portfela inwestycyjnego pozwoliły na utrzymanie mocnej pozycji kapitałowej w reżimie Solvency II. W trakcie minionego roku rating agencji S&P Global Ratings dla PZU i PZU Życie pozostał na niezmienionym, wysokim poziomie A- z perspektywą stabilną. Dobra kondycja Grupy była widoczna również w wycenach giełdowych. W 2022 r. akcje PZU SA, stojącego na czele Grupy, wzrosły o 21,1 punktu procentowego powyżej indeksu cenowego WIG20, który zanotował stratę na poziomie 20,9% rok do roku. Po skorygowaniu kursu akcji PZU o dywidendę, całkowita stopa zwrotu na akcjach PZU w ub.r. wyniosła 5,7%.

W 2022 r. Grupa PZU skutecznie realizowała wyznaczone cele strategiczne i wypracowała dobre wyniki finansowe, zamykając ten okres sprawozdawczy przypisem składki brutto na poziomie 26,7 mld zł i zyskiem netto w wysokości 3,37 mld zł. Te rezultaty zostały osiągnięte na bazie wysokich rentowności głównych linii ubezpieczeniowych i powtarzalnych procesów biznesowych, pomimo działania w trudnych warunkach gospodarczych i rynkowych. Grupa PZU pewnie utrzymuje pozycję największego polskiego ubezpieczyciela, aktywnie odpowiadającego na zmieniające się potrzeby klientów indywidualnych i korporacyjnych oraz stanowi dla nich pewne i solidne oparcie, także w trudnym, makroekonomicznym otoczeniu.

Jednocześnie w ramach działań operacyjnych zostały wzmocnione komplementarne i perspektywiczne obszary pozostałej części konglomeratu PZU. W filarze zdrowia przychody w 2022 r. wzrosły o 16,2% do blisko 1,3 mld zł, liczba aktywnych umów zdrowotnych w Grupie przekroczyła 3,2 mln, a PZU Zdrowie konsekwentnie umacnia się na pozycji jednego z wiodących ogólnopolskich operatorów medycznych. Jest to obszar ważny nie tylko dla biznesu Grupy PZU, ale także w aspekcie społecznym, gdyż jego rozwój oznacza większą dostępność wysokiej jakości usług zdrowotnych dla Polaków i zarazem zmniejszenie obciążeń publicznego sektora zdrowia.

Należy również podkreślić dynamiczny rozwój filaru inwestycyjnego, który jest istotny ze względów społecznych, gdyż jest związany m.in. z bezpieczeństwem emerytalnym setek tysięcy osób. Na koniec 2022 r. TFI PZU i OFE PZU zarządzały aktywami klientów zewnętrznych (tj. spoza Grupy PZU) o wartości już blisko 41 mld zł. Aktywa PZU TFI zwiększyły się o 40% r/r, m.in. w związku z przejęciem TFI Energia. Największy wzrost zanotowały aktywa PPK, rosnąc o 79% do kwoty 2,4 mld zł.

Pomimo istotnej skali i dywersyfikacji działalności, Grupa PZU charakteryzuje się dużą innowacyjnością w zakresie technologii. Aktywnie i skutecznie prowadzi procesy digitalizacji oraz automatyzacji wielu procesów z wykorzystaniem algorytmów sztucznej inteligencji, opierając się zarówno na własnych rozwiązaniach, jak i pozyskiwaniu najciekawszych pomysłów z zewnątrz.

W zakresie cyfryzacji kanałów sprzedażowych i obsługowych, flagowymi rozwiązaniami są portal i aplikacja mojePZU, pozwalająca klientom zdalnie kupować i zarządzać wieloma produktami ubezpieczeniowymi, finansowymi oraz zdrowotnymi. W 2022 r. zostały wdrożone kolejne funkcjonalności usprawniające działanie tej platformy samoobsługowej. Na koniec grudnia ub.r. mojePZU miało już ponad 3,3 mln użytkowników, w tym ponad 1,5 mln pobrało aplikację. Sukcesywnie rozwijany jest także serwis inPZU, który oferuje niskokosztowe fundusze indeksowe klientom poszukującym atrakcyjnych i bezpiecznych form lokowania środków. W 2022 r. platforma miała już 117 tys. aktywnych użytkowników, obsługujących: rachunki PPK, portfele inwestycyjne, rejestry PZU FIO, rejestry PPE i PPO oraz produkty IKE i IKZE.

Z punktu widzenia wyniku finansowego, najważniejsze dla Grupy PZU segmenty ubezpieczeniowe, czyli ubezpieczenia grupowe i indywidualnie kontynuowane oraz OC komunikacyjne, w roku 2022 odpowiadały łącznie za około 45% przypisu składki. W przypadku tych pierwszych, ich rentowność, w latach 2020-2021, znajdowała się pod presją podwyższonej wskutek pandemii COVID-19 śmiertelności. W minionym roku efekt ten był już znacznie mniej odczuwalny, co potwierdza wypracowana rentowność na poziomie 17,4%. Natomiast rynek obowiązkowych ubezpieczeń komunikacyjnych charakteryzuje od dawna stagnacja cenowa i erozja marży, będące pokłosiem ostrej walki konkurencyjnej zakładów ubezpieczeń.

Pogarszająca się w 2022 r. rentowność portfeli OC wynikała głównie z rosnących w wyniku inflacji cen części zamiennych i kosztów napraw, a tym samym istotnie wyższych kosztów odszkodowań i świadczeń. Tymczasem ceny polis OC na rynku nie odzwierciedlały tych zmian, mimo aktywnego nadzoru KNF w tym zakresie. Czynnikiem, który może zmienić obraz sytuacji w roku 2023, mogą być rosnące wciąż koszty likwidacji szkód – zarówno pod presją inflacji, jak i obowiązujących od 1 listopada ub.r. regulacji ustanawiających nowy standard likwidacji szkód.

Sektor finansowy, w tym branża ubezpieczeniowa, odgrywa bardzo ważną rolę w procesie transformacji energetycznej, stanowiącej największe wyzwanie dla polskiej gospodarki w nadchodzących latach i dekadach. Grupa PZU ma świadomość swojej odpowiedzialności w tym obszarze. W 2022 r. zwiększyła swoje zaangażowanie w inwestycje wspierające transformację do blisko 720 mln zł, w tym 420 mln zł przeznaczyła na finansowanie lądowych farm wiatrowych. Docelowo roczna produkcja turbin, w sfinansowanie budowy których zaangażowała się Grupa, powinna zapewnić zieloną energię elektryczną dla ponad 800 tys. gospodarstw domowych w Polsce.

Zarządom Spółek tworzących Grupę PZU oraz wszystkim ich Pracownikom życzę przede wszystkim spokojniejszych i bardziej przewidywalnych warunków do działania, sukcesów w realizacji wszystkich założonych celów biznesowych, społecznych i środowiskowych, a także wypracowania atrakcyjnych stóp zwrotu dla Akcjonariuszy.