List Prezes Zarządu do Akcjonariuszy

dr hab. Beata Kozłowska-Chyła
Prezes Zarządu PZU

Szanowni Akcjonariusze,

przekazuję Państwu sprawozdanie z działalności Grupy PZU za rok 2022. Był to okres, w którym musieliśmy stawić czoła wielu wyzwaniom związanym z sytuacją geopolityczną i makroekonomiczną. Po napaści Rosji na Ukrainę światowa i polska gospodarka znalazły się pod ogromną presją. Wywołany wojną kryzys energetyczny i żywnościowy, a także problemy w łańcuchach dostaw przyczyniły się do wzrostu inflacji. Duża elastyczność i zdolność adaptacyjna polskiej gospodarki oraz działania antykryzysowe rządu sprawiły, że uniknęliśmy poważnego kryzysu, tym niemniej wspomniane czynniki wciąż wpływają na wielu płaszczyznach na nasz biznes oraz życie i plany naszych obecnych i potencjalnych klientów, a także pracowników.

Biorąc pod uwagę dynamikę zmian i trudne do przewidzenia warunki, w jakich przyszło nam działać, rok 2022 możemy uznać za czas dobrze wykorzystany, w którym osiągnęliśmy zakładane przez nas cele. Kolejny raz udowodniliśmy wysoką odporność i skuteczność naszego modelu biznesowego, efektywność osób zarządzających i nadzorujących naszą działalność oraz zaangażowanie naszych pracowników. Świadczą o tym zarówno osiągnięte wyniki finansowe, jak i rozwój działalności na wszystkich kluczowych dla Grupy PZU rynkach, pewność i jakość ochrony zapewnionej klientom oraz korzyści wypracowane dla akcjonariuszy. Nadzwyczajne wyzwania, przed którymi stanęliśmy w ubiegłym roku, potwierdziły, że cele jakie postawiliśmy przed sobą w Strategii na lata 2021-2024 i decyzje podejmowane w toku jej wdrażania były słuszne. Konsekwentna realizacja strategicznych założeń była najlepszą odpowiedzią na te wyzwania.

Strukturalnie, głównym motorem wzrostu przypisu składki były ubezpieczenia majątkowe. W segmencie masowym największą dynamikę sprzedaży uzyskaliśmy w ubezpieczeniach autocasco, które w 2022 r. zwiększyły udział w całkowitym przypisie składki o ponad 400 mln zł. Coraz szybsze uzupełnianie obowiązkowych polis OC posiadaczy pojazdów mechanicznych polisami AC obserwujemy od początku 2021 r. W latach 2017–2020 poziom tego wysycenia wzrósł o 2 punkty procentowe, natomiast od końca 2020 r. do 2022 r. już o 2,6 p.p. Dzięki naszej aktywności, PZU będzie największym beneficjentem tego trendu. Z kolei w segmencie korporacyjnym najmocniej – o ponad 680 mln zł rok do roku – zwiększyliśmy sprzedaż ubezpieczeń w segmencie pozakomunikacyjnym.

W 2022 roku wypracowaliśmy najwyższy wynik netto od debiutu PZU SA na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie przed 13 laty. Zysk przypisany właścicielom jednostki dominującej wyniósł 3,374 mld zł, co implikuje zwrot na kapitale (ROE) na poziomie 19,5% – o 2,1 p.p. powyżej ambicji strategicznych i 0,9 p.p. powyżej poziomu z roku 2021. Warto zaznaczyć, że rezultat ten osiągnęliśmy przy regularnych wypłatach dywidendy. Od 2010 r. na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy PZU SA przeznaczył już łącznie ponad 27,2 mld zł.

Do solidnego wyniku netto przyczyniła się nie tylko rosnąca sprzedaż, ale też utrzymanie korzystnych rentowności w działalności podstawowej oraz dobre rezultaty działalności lokacyjnej. Wskaźnik mieszany (COR) w ubezpieczeniach majątkowych pozostał na dobrym poziomie 89,8% (wzrost 0,7 p.p. r/r), marża w ubezpieczeniach grupowych na życie i indywidualnie kontynuowanych wzrosła o 5 p.p. r/r – do 17,4%, natomiast zwrot na portfelu głównym wyniósł 5,2%.

Środowisko wysokich stóp procentowych z jednej strony wpłynęło na spadek sprzedaży kredytów hipotecznych i pogorszenie wyników banków z Grupy PZU, z drugiej zaś pozwalało na optymalizację portfela inwestycyjnego Grupy przez odnawianie zapadających obligacji skarbowych po wyższych rentownościach, a także zaoferowanie klientom ubezpieczeń na życie i dożycie o atrakcyjniejszej gwarantowanej z góry stopie zwrotu. Pomimo spadku popytu na kredyty oraz istotnego wzrostu kosztów funkcjonowania, jakim został objęty sektor bankowy, w 2022 r. kontrybucja działalności bankowej do wyniku Grupy PZU wyniosła blisko 580 mln zł, a więc tylko o 4% mniej niż rok wcześniej.

Na półmetku zaplanowanej na lata 2021-2024 naszej Strategii „Potencjał i wzrost” możemy stwierdzić, że jej realizacja przebiega bardzo sprawnie i stanowi fundament solidnych powtarzalnych wyników, jakie osiągamy w ostatnich latach. W minionym roku skoncentrowaliśmy się na lepszym zrozumieniu potrzeb klientów, wprowadzeniu nowych i odświeżeniu istniejących produktów majątkowych i na życie oraz dalszej cyfryzacji procesów biznesowych.

W pełni aktualna pozostaje nasza ambicja uczynienia z Grupy PZU dostawcy kompleksowych rozwiązań, które pomogą klientom ochronić i pomnażać ich majątek, należycie zadbać o bezpieczeństwo zdrowotne i finansowe własne oraz rodziny, płynnie dostosować swój biznes do działania w sposób zrównoważony, a także budować angażujące i efektywne biznesowo relacje z pracownikami, uwzględniając opiekę nad ich bliskimi. W tym celu systematycznie rozbudowujemy ekosystemy integrujące wiele produktów i usług – od ubezpieczeniowych przez bankowe, inwestycyjne po medyczne oraz rozbudowane pakiety assistance, adresując je do wielu grup klientów, m.in. kierowców, osób zainteresowanych najlepszą opieką zdrowotną, seniorów czy pracodawców.

Wykorzystujemy nowe możliwości sprzedaży, jakie otwiera nam współpraca z bankami i partnerami strategicznymi – największymi dostawcami energii, czołowymi e-platformami handlu i usług. W szczególności budujemy synergie z bankami z Grupy PZU, wdrażając w kanale bankowym kolejne produkty ubezpieczeniowe – powiązane z usługami bankowymi oraz samodzielne. W tym ostatnim przypadku ważnym krokiem było umożliwienie od listopada 2022 r. zakupu polis komunikacyjnych PZU we wszystkich oddziałach Banku Pekao w Polsce.

Coraz szerzej wykorzystujemy algorytmy sztucznej inteligencji i zrobotyzowaną automatyzację procesów (RPA) nie tylko do usprawnienia wewnętrznych operacji, ale przede wszystkim dla poprawy doświadczeń klientów. Wdrożyliśmy np. rozwiązanie, które błyskawicznie i obiektywnie analizuje zdjęcia uszkodzeń pojazdów oraz kosztorysy z warsztatów napraw – obsługuje ono już ponad 500 tys. szkód komunikacyjnych rocznie, znacznie przyspieszając procedury likwidacyjne. W końcu września ub.r. jako pierwszy ubezpieczyciel w naszym regionie Europy wprowadziliśmy we współpracy ze szwedzkim startupem aplikację AiHome do obsługi szkód w ruchomościach domowych. Był to także rok, w którym zakończyliśmy testowanie algorytmów AI w obsłudze szkód upraw spowodowanych przez huragany i deszcze nawalne. Dokonują one analizy obrazów satelitarnych upraw, pozwalając precyzyjnie ustalić powierzchnię i rozmiar szkód, tym samym skracając czas ich obsługi.

Organiczny wzrost biznesu Grupy PZU na kluczowych rynkach dopełniają dobrze przemyślane akwizycje. W lipcu 2022 r. od PGE SA nabyliśmy TFI Energia i następnie połączyliśmy z TFI PZU. Dzięki integracji towarzystw znacząco zwiększyliśmy aktywa pod zarządzaniem oraz zyskaliśmy cennych klientów, jakimi są pracownicy sektora energetycznego, którzy swoje środki mogą lokować za pośrednictwem TFI PZU. W listopadzie ub.r. podpisaliśmy z PKN ORLEN list intencyjny o możliwości nabycia przez PZU wszystkich udziałów towarzystw Polski Gaz TUW oraz Polski Gaz TUW na Życie. Liczymy na realizację tego porozumienia, co pozwoli nam zaoferować najlepszą ochronę ubezpieczeniową Grupie PKN ORLEN, która stała się jednym z największych w Europie koncernów multienergetycznych.

Rok 2022 stał pod znakiem intensywnego wdrażania kryteriów ESG we wszystkich segmentach działalności i na wszystkich poziomach zarządczych Grupy PZU. Ograniczyliśmy emisję dwutlenku węgla ze źródeł własnych PZU i PZU Życie łącznie o 25,5% w czasie trwania strategii. Dokonaliśmy też rekompensaty tej części emisji, której nie mogliśmy ograniczyć w roku 2021, w drodze zakupu przez platformę ONZ certyfikowanych jednostek offsetowych, odpowiadających ekwiwalentowi 17,5 tys. ton CO2. Skutecznie budujemy pozycję zaufanego partnera transformacji energetycznej polskiej gospodarki. Zwiększyliśmy nasze zaangażowanie finansowe w projekty budowy farm wiatrowych do 420 mln zł. Wprowadziliśmy do oferty lub rozwijaliśmy nowatorskie eko produkty, ułatwiające naszym klientom udział w procesie zielonej zmiany – od ubezpieczeń instalacji OZE i samochodów EV, po fundusze umożliwiające inwestowanie w akcje wiodących na świecie spółek z sektora energii odnawialnej.

W związku z rosyjską agresją na Ukrainę, Grupa PZU aktywnie włączyła się w ogólnonarodową akcję pomocy dla sąsiadów dotkniętych wojną. Poza pomocą rzeczową i finansową, zainicjowaliśmy niestandardową akcję, która zakończyła się wielkim sukcesem. W ciągu dwóch miesięcy od wybuchu wojny, PZU dla wjeżdżających do Polski aut ukraińskich uchodźców, którzy nie zdążyli wykupić obowiązkowego ubezpieczenia, wystawiło ponad 54 tys. 30-dniowych polis OC, pokrywając z własnych środków koszt tych składek.

Bardzo ważnym dla nas wydarzeniem, realizującym cele w każdym z obszarów opisanych kryteriami ESG, była finalizacja przeprowadzki głównej siedziby do biurowca PZU Park w Warszawie. Ponad 4,5 tys. pracowników Grupy PZU otrzymało nowoczesne, ergonomiczne, przyjazne miejsce pracy, dostosowane do współczesnych oczekiwań i standardów. Sam budynek, dzięki zastosowanym proekologicznym materiałom i technologiom, pozwala zredukować ślad węglowy o ponad 2,5 tys. ton CO2 rocznie, a jego lokalizacja zachęca pracowników do korzystania z przyjaznych środowisku form transportu. Przeprowadzka została skorelowana z wdrożeniem na stałe hybrydowego modelu pracy, sprzyjającego zaangażowaniu pracowników i ułatwiającego im godzenie obowiązków zawodowych z rodzinnymi. Pracownicy otrzymali szerokie wsparcie w toku tej zmiany, włącznie z uruchomieniem nowego programu well-beingowego.

Mocna, stabilna pozycja kapitałowa Grupy PZU i solidne wyniki finansowe, w szczególności wzrost sprzedaży oraz wysoka rentowność kluczowych segmentów biznesowych, pozwoliły wzmocnić nasze przewagi konkurencyjne i pewnie wkroczyć w rok 2023. Pomimo wyjątkowo wymagających warunków makroekonomicznych, jesteśmy dobrze przygotowani, by skutecznie kontynuować realizację strategii Grupy PZU, w tym przyjętej polityki dywidendowej.

Nie mam wątpliwości, że zbudowaliśmy silny, odporny na zawirowania i wysoce efektywny model biznesowy. Dzięki wsparciu Rady Nadzorczej, zaangażowaniu wszystkich Pracowników i naszych Partnerów, a także zaufaniu Akcjonariuszy i Klientów, jesteśmy w stanie sprostać rynkowym wyzwaniom oraz realizować składane przez nas deklaracje.