Ryzyko dotyczące aktywów finansowych
W tabeli poniżej podsumowano wyniki analizy wrażliwości wartości portfela lokat na zmiany poziomu stóp procentowych, kursów walutowych i cen instrumentów kapitałowych. Analiza nie uwzględnia wpływu zmian stóp procentowych dla prezentowanych w zobowiązaniach umów ubezpieczeniowych ani kontraktów inwestycyjnych i należności od klientów banków.
W skład aktywów finansowych narażonych na ryzyko kursów walutowych wchodzą inwestycyjne (lokacyjne) aktywa finansowe oraz pochodne instrumenty finansowe Grupy PZU denominowane w walutach obcych.
Możliwość poniesienia straty na skutek zmiany wartości instrumentów finansowych lub aktywów oraz zmiany wartości bieżącej prognozowanych przepływów z zobowiązań w wyniku zmian w strukturze terminowej rynkowych stóp procentowych lub wahań zmienności rynkowych stóp procentowych wolnych od ryzyka.
Możliwość poniesienia straty na skutek zmian wartości aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych w wyniku zmian kursów wymiany walut lub wahań zmienności kursów wymiany walut.
Możliwość poniesienia straty na skutek zmiany wartości aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych w wyniku zmian rynkowych cen akcji lub wahań zmienności rynkowych cen akcji.
Różnice we wrażliwości portfela aktywów między 2019 a 2020 rokiem wynikają z realizacji przyjętej strategii lokacyjnej i dostosowania do niej portfela lokat.
| Wrażliwość portfela aktywów (w mln zł) | Zmiana czynnika ryzyka | Zmiana wartości portfela | Zmiana wartości portfela |
|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2021 | 31 grudnia 2022 | ||
| Ryzyko stopy procentowej | spadek 100 p.b. | 1 373 | 747 |
| wzrost 100 p.b. | -1 313 | -709 | |
| Ryzyko walutowe | wzrost 20% | 912 | 861 |
| spadek 20% | -874 | -852 | |
| Ryzyko cen instrumentów kapitałowych | wzrost 20% | 136 | 288 |
| spadek 20% | -136 | -288 |
Tabela poniżej przedstawia kształtowanie się poziomu kontraktowej wrażliwości dochodu odsetkowego (NII) na zmianę stóp procentowych o 100 pb. oraz wrażliwości wartości ekonomicznej kapitału (EVE) banków Grupy PZU na zmianę stóp procentowych o 200 p.b.
| Podmiot | Wrażliwość w % | 31 grudnia 2021 | 31 grudnia 2022 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| spadek | wzrost | spadek | wzrost | ||
| Grupa Banku Pekao | NII | -7,51% | -1,15% | -3,85% | 0,16% |
| EVE | 3,36% | -6,31% | 3,10% | -5,75% | |
| Grupa Alior Banku | NII | -7,52% | 0,89% | -4,68% | 0,65% |
| EVE | 0,50% | -2,49% | 1,56% | -4,74% | |
Ryzyko dotyczące stóp technicznych i śmiertelności
Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wyniku netto oraz kapitałów własnych na zmianę założeń wykorzystywanych przy wyliczaniu rezerwy na skapitalizowaną wartość rent. Analiza nie bierze po uwagę wpływu zmian wyceny lokat uwzględnianych przy wyliczaniu wartości rezerwy.
| Wpływ zmiany założeń dla rezerwy na skapitalizowaną wartość rent w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych na wynik finansowy netto i kapitały własne (w mln zł) | 31 grudnia 2021 | 31 grudnia 2022 | ||
| brutto | na udziale własnym | brutto | na udziale własnym | |
| Stopa techniczna – podwyższenie o 0,5 p.p. | 457 | 425 | 509 | 474 |
| Stopa techniczna – obniżenie o 1,0 p.p. | -1 173 | -1 090 | -1 308 | -1 221 |
| Śmiertelność 110% obecnie założonej | 139 | 134 | 156 | 149 |
| Śmiertelność 90% obecnie założonej | -157 | -149 | -175 | -166 |
| Wpływ zmiany założeń dla rezerw w ubezpieczeniach rentowych w ubezpieczeniach na życie na wynik finansowy netto i kapitały własne (w mln zł) | 31 grudnia 2021 | 31 grudnia 2022 |
| Stopa techniczna – obniżenie o 1,0 p.p. | -18 | -17 |
| Śmiertelność 90% obecnie założonej | -9 | -8 |
| Wpływ zmiany założeń dla rezerw w ubezpieczeniach na życie z wyłączeniem rezerw w ubezpieczeniach rentowych na wynik finansowy netto i kapitały własne (w mln zł) | 31 grudnia 2021 | 31 grudnia 2022 |
|---|---|---|
| Stopa techniczna – obniżenie o 1,0 p.p. | -2 512 | -2 516 |
| Śmiertelność 110% obecnie założonej | -886 | -822 |
| 110% zachorowalności i wypadkowości | -194 | -130 |